Se vinci un jackpot della lotteria da molti milioni di dollari, ha più senso finanziario prendere il pagamento in contanti della somma forfettaria o pagamenti mensili oltre 20 anni?
Risposte
05/18/2024
Luca
In generale, è meglio prendere la somma forfettaria. Non per diventare troppo tecnico, ma la finanza ha un concetto chiamato "valore futuro". Pensala in questo modo, se avessi $ 100,000 che ho investito oggi, cosa varrebbe la pena in futuro. Questo è così comune nella finanza che esiste una funzione integrata in Microsoft Excel per calcolarlo. Devi considerare se puoi prendere la somma forfettaria e investirla in modo da ottenere più della somma dei pagamenti delle vincite.
Ora, questo è il punto in cui mi piace mettermi in mostra e dire “Se il premio è di $ 1 milione e la somma forfettaria è x, e il termine del pagamento è di 25 anni, allora devi fare una quantità di ritorno su x da battere la rendita da $ 1 milione. ” Tranne il fatto che non ho idea di quale sia il pagamento della somma forfettaria. Solo che non lo so. Questo è il numero di cui abbiamo bisogno per dimostrarlo matematicamente.
D'altra parte, ci sono alcune cose che conosco. Ad esempio, un pagamento di 25 anni su $ 1 milione è di soli $ 40,000 all'anno. È un bel vantaggio, ma non cambia la mia vita. Dovrei ancora lavorare per i prossimi 25 anni. So anche che $ 40k tra 25 anni non saranno molti soldi. L'inflazione ci divorerà. Anche la gente della finanza ha un nome per questo. Si chiama valore attuale. Ciò che mi è stato dato $ 40k tra 25 anni vale la pena di oggi in dollari. Quello che posso stimare. Se indoviniamo un interesse del 2.5% per quei 25 anni, allora $ 40k valgono oggi $ 21k. Sarai in grado di acquistare roba del valore di circa $ 21 ai prezzi di oggi quando otterrai $ 40 tra 25 anni. Ogni anno $ 40k valgono meno.
D'altra parte, se prendo la somma forfettaria e la investo, ogni anno ho sempre più basato sulla magia dell'interesse composto. Non lo spiegherò qui, ma fidati di me. Vuoi capire l'interesse composto.
Ora una piccola regola empirica sull'interesse composto: la Regola del 72. Presta attenzione. La regola del 72 ci dice quanto tempo impiega una somma a raddoppiare quando abbiamo un interesse composto. Dividi 72 per il tasso di interesse. La risposta è il numero di termini necessari per raddoppiare la somma. Se guadagni il 7.2%, 72 diviso per 7.2 = 10. Ogni dieci anni il tuo denaro raddoppia. 7.2 è un numero piuttosto interessante perché riguarda ciò che ci si può aspettare che il mercato azionario ritorni a lungo termine, diciamo 25 anni. Quindi, se hai preso la tua somma forfettaria e lo hai investito in un fondo a basso costo che seguiva l'S & P500, potresti aspettarti un rendimento del 7.2%. Ciò significa che i tuoi soldi potrebbero più che raddoppiare nel tempo di pagamento di 25 anni. (Questa è una semplificazione. Stiamo ignorando che potresti davvero voler spendere parte di questi soldi e che dovrai pagare le tasse su parte di esso.) Quindi se la somma forfettaria è di $ 200k in 10 anni avrai $ 400 k e in 20 anni $ 800k e in 25 anni $ 1,137,364.40. Che oltre $ 100 in più di quanto otterresti prendendo l'annualità. Quindi, se la somma forfettaria è superiore a $ 200k, e penso che dovrebbe essere, allora potresti fare molto di più. A $ 300k avresti $ 1.7 milioni di dollari. Sono soldi seri.
Questa è una semplificazione. Parlato con un pianificatore finanziario certificato prima di decidere quale prendere, ma nella maggior parte dei casi, sarà meglio prendere la somma forfettaria. A meno che non si soffi tutto nel primo anno. Anche allora, potresti avere un diavolo di tempo.
Qualche anno fa, come stratega globale di JPMorgan, il mio lavoro consisteva nel fornire informazioni di mercato ed economiche ai consulenti finanziari di tutto il mondo. A un certo punto, facevo 240 presentazioni all'anno e parlavo con migliaia di consulenti finanziari. L'esperienza mi ha dato una buona comprensione dei loro affari. Il percorso di utilizzo di un consulente finanziario può...
In generale, è meglio prendere la somma forfettaria. Non per diventare troppo tecnico, ma la finanza ha un concetto chiamato "valore futuro". Pensala in questo modo, se avessi $ 100,000 che ho investito oggi, cosa varrebbe la pena in futuro. Questo è così comune nella finanza che esiste una funzione integrata in Microsoft Excel per calcolarlo. Devi considerare se puoi prendere la somma forfettaria e investirla in modo da ottenere più della somma dei pagamenti delle vincite.
Ora, questo è il punto in cui mi piace mettermi in mostra e dire “Se il premio è di $ 1 milione e la somma forfettaria è x, e il termine del pagamento è di 25 anni, allora devi fare una quantità di ritorno su x da battere la rendita da $ 1 milione. ” Tranne il fatto che non ho idea di quale sia il pagamento della somma forfettaria. Solo che non lo so. Questo è il numero di cui abbiamo bisogno per dimostrarlo matematicamente.
D'altra parte, ci sono alcune cose che conosco. Ad esempio, un pagamento di 25 anni su $ 1 milione è di soli $ 40,000 all'anno. È un bel vantaggio, ma non cambia la mia vita. Dovrei ancora lavorare per i prossimi 25 anni. So anche che $ 40k tra 25 anni non saranno molti soldi. L'inflazione ci divorerà. Anche la gente della finanza ha un nome per questo. Si chiama valore attuale. Ciò che mi è stato dato $ 40k tra 25 anni vale la pena di oggi in dollari. Quello che posso stimare. Se indoviniamo un interesse del 2.5% per quei 25 anni, allora $ 40k valgono oggi $ 21k. Sarai in grado di acquistare roba del valore di circa $ 21 ai prezzi di oggi quando otterrai $ 40 tra 25 anni. Ogni anno $ 40k valgono meno.
D'altra parte, se prendo la somma forfettaria e la investo, ogni anno ho sempre più basato sulla magia dell'interesse composto. Non lo spiegherò qui, ma fidati di me. Vuoi capire l'interesse composto.
Ora una piccola regola empirica sull'interesse composto: la Regola del 72. Presta attenzione. La regola del 72 ci dice quanto tempo impiega una somma a raddoppiare quando abbiamo un interesse composto. Dividi 72 per il tasso di interesse. La risposta è il numero di termini necessari per raddoppiare la somma. Se guadagni il 7.2%, 72 diviso per 7.2 = 10. Ogni dieci anni il tuo denaro raddoppia. 7.2 è un numero piuttosto interessante perché riguarda ciò che ci si può aspettare che il mercato azionario ritorni a lungo termine, diciamo 25 anni. Quindi, se hai preso la tua somma forfettaria e lo hai investito in un fondo a basso costo che seguiva l'S & P500, potresti aspettarti un rendimento del 7.2%. Ciò significa che i tuoi soldi potrebbero più che raddoppiare nel tempo di pagamento di 25 anni. (Questa è una semplificazione. Stiamo ignorando che potresti davvero voler spendere parte di questi soldi e che dovrai pagare le tasse su parte di esso.) Quindi se la somma forfettaria è di $ 200k in 10 anni avrai $ 400 k e in 20 anni $ 800k e in 25 anni $ 1,137,364.40. Che oltre $ 100 in più di quanto otterresti prendendo l'annualità. Quindi, se la somma forfettaria è superiore a $ 200k, e penso che dovrebbe essere, allora potresti fare molto di più. A $ 300k avresti $ 1.7 milioni di dollari. Sono soldi seri.
Questa è una semplificazione. Parlato con un pianificatore finanziario certificato prima di decidere quale prendere, ma nella maggior parte dei casi, sarà meglio prendere la somma forfettaria. A meno che non si soffi tutto nel primo anno. Anche allora, potresti avere un diavolo di tempo.