Nonostante suoni molto come una domanda a casa, morderò ...

Innanzitutto, la formula CAPM e le informazioni che abbiamo:

[matematica] E [R_i] = R_f + \ beta_ {i} (E [R_m] - R_f) [/ math]

[matematica] \ beta_ {i} = 1.1, \ beta_ {m} = 1, \ beta_ {rf} = 0 [/ math]

[matematica] E [R_i] = 0.15, E [R_m] = \?, R_f = 0.05 [/ matematica]

Qual è il rendimento atteso su un portafoglio che è ugualmente investito nelle due attività?

Il rendimento atteso di un portafoglio è semplicemente la media ponderata dei rendimenti attesi delle singole attività.

[matematica] 0.5 [E (R_i)] + 0.5 (R_f) = E [R_p] [/ matematica]

Sostituire con i valori sopra.

Se un portafoglio delle due attività ha una beta di .6, quali sono i pesi del portafoglio?

Allo stesso modo, la beta di un portafoglio è la media ponderata dei singoli beta di attività.

[matematica] (x) (\ beta_ {i}) + (1-x) (\ beta_ {rf}) = \ beta_p = 0.6 [/ math]

Sostituisci con i valori sopra, risolvi per x.

Se un portafoglio delle due attività ha un rendimento atteso del 9 percento, qual è la sua beta?

L'equazione CAPM vale per i portafogli e per le singole attività. Se conoscessi il rendimento atteso del mercato, puoi utilizzare l'equazione CAPM originale, sostituendola [matematica] E (R_i) = 0.09 [/ matematica] e risolvendo per [Matematica] \ beta [/ math]. Invece dovrai adottare un approccio diverso.

1. Trova i pesi del portafoglio delle due risorse che danno [matematica] E [R_p] = 0.09 [/ matematica] (simile alla prima domanda).
2. Utilizzare questi pesi per trovare la versione beta del portafoglio (simile alla seconda domanda).

Se un portafoglio delle due attività ha una beta di 2.20, quali sono i pesi del portafoglio?

Usa lo stesso approccio della domanda 2.

Come interpretate i pesi per le due risorse in questo caso?

I pesi saranno 2 per l'attività rischiosa e -1 per l'assenza di rischio. L'interpretazione è lasciata al lettore come un esercizio: non posso farcela tutti i il lavoro per te :)