Che ruolo ha avuto l'abrogazione di Glass-Steagall nella crisi finanziaria?
Risposte
05/15/2024
Chantal
Il Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA), noto anche come Financial Services Modernization Act del 1999, è un atto che ha abrogato parte del Legge Glass-Steagal del 1933. Ha aperto il mercato tra società bancarie, società di valori mobiliari e compagnie assicurative. La legge Glass-Steagall proibiva a qualsiasi istituzione di agire come qualsiasi combinazione di una banca di investimento, una banca commerciale e una compagnia di assicurazioni. Fu promulgato per proteggere l'economia, le banche e i titolari di conti dai tipi di speculazioni finanziarie scandalose che causarono la Grande Depressione del 1929.
Il Gramm-Leach-Bliley Act consentiva il consolidamento di banche commerciali, banche di investimento, società di valori mobiliari e compagnie assicurative. La legge è stata approvata per legalizzare queste fusioni su base permanente. Storicamente, l'industria combinata è stata conosciuta come "industria dei servizi finanziari".
Gente, si tratta di "trasferire" [furto legalizzato] di enormi quantità di ricchezza, principalmente dalla classe media all'1% dei ricchi estremamente ricchi.
Gran parte della presunta ricchezza che ha alimentato il boom pre-recessione (cioè pre-2007) è stata artificiale, ad esempio quei famigerati derivati finanziari, i valori delle case gonfiati (cioè l'equità inflazionata), il credito ridicolmente facile, ecc. Molte persone hanno sottoscritto mutui a tasso variabile principalmente (ARMS) basati sull'illusoria equità in eccesso nelle loro case. In una nota a margine, è stato anche un peccato che così tante entrate derivassero dalla costruzione di abitazioni, dalle vendite immobiliari e dalle industrie correlate.
Triste ma vero, le banche, principalmente attraverso i broker ipotecari, vendevano consapevolmente case a persone per le quali avevano buone ragioni per credere che alla fine sarebbero fallite. Hanno attirato quei clienti naiive con ARM e simili truffe sui mutui. E quei clienti sono stati rassicurati sul fatto che anche in tempi difficili avrebbero avuto vari Easy opzioni relative ai metodi di pagamento modificati. Inoltre, è stato detto loro che i possessori di mutui (ad esempio principalmente banche) potevano sempre elaborare con loro un piano di pagamento piacevole e rivisto.
Inconsciamente, i dirigenti di livello medio e alto hanno fatto quantità oscene di bonus dai mutui originali. Quindi, successivamente, hanno guadagnato ancora più bonus quando in seguito hanno riconfezionato e raggruppato quei mutui senza valore e li hanno venduti come derivati a investitori naiive, come fondi pensione, governi locali e statali, governi stranieri, ecc.
Nel frattempo, poiché il 70% del PIL è costituito da spese interne, il il fondo è caduto quando le banche restringono gravemente il credito. Quale fattore correlato ha causato l'implosione economica? Bene, sebbene, per anni, il tasso di produttività fosse stato di circa il 5% all'anno, il reddito non è aumentato. Così, in che modo i consumatori hanno potuto acquistare tutti quei beni e servizi? È stato relativamente facile, hanno semplicemente preso in prestito denaro dalle banche.
Molti leader finanziari globali sono stati sicuramente i più strumentali negli schemi e nelle macchinazioni intenzionali e metodici che hanno portato al collasso economico, in primo luogo.
Hai sentito di "porte girevoli", vero? Beh, troppi dei principali posti governativi per posizioni nelle agenzie di regolamentazione economica, bancaria e finanziaria erano occupati dalle stesse persone che erano ex capi di queste società del settore finanziario. Quindi, le stesse persone che hanno causato il collasso finanziario - e ne hanno tratto profitto in modo redditizio - incredibilmente, sono state successivamente incaricate di risolvere molti degli stessi problemi che erano stati determinanti nel creare in primo luogo. (Vai a capire!) Era come avere la volpe a guardia del pollaio.
Queste grandi istituzioni finanziarie collusero e cospirarono, tra di loro, e con alti funzionari governativi globali, per eseguire una truffa finanziaria di proporzioni epiche sul mondo. Ciò includeva banche, broker ipotecari, società di investimento, compagnie assicurative e le principali agenzie di rating del credito.
In primo luogo, il settore finanziario ha ampiamente esercitato pressioni sull'abrogazione o sull'indebolimento di talune leggi regolamentari finanziarie "scomode". Quindi, hanno ignorato molte regole di corretta gestione del rischio. Essi - in modo aggressivo e ingannevole - vendettero innumerevoli mutui subprime, sui quali si resero pienamente conto che alla fine sarebbero stati inadempienti. E infine, hanno intenzionalmente raggruppato quei mutui senza valore in complessi pacchetti finanziari strutturati, che poi hanno venduto senza scrupoli e avidamente a investitori ignari.
Tali piani non avrebbero potuto essere attuati senza la complicità o l'acquiescenza dei principali funzionari governativi, il cui vero compito era proteggerci. C'era sicuramente un modello su larga scala di frode e inganno istituzionali, che è stato attuato per un periodo di anni. I loro schemi e macchinazioni deliberati, avidi, psicopatici hanno portato a un collasso dell'economia mondiale.
-----
Anche le principali società di rating obbligazionarie come Moody's, Standard & Poor's e Fitch Rating sono state tra i co-cospiratori. Le società di rating delle obbligazioni hanno gareggiato per affari redditizi cercando di superarsi a vicenda. A volte, non eticamente hanno fornito rating più favorevoli, anche se sapevano benissimo che molti di quei titoli erano "tossici".
Se vai in profondità puoi capire che cosa sta succedendo nel settore finanziario.Capital First era l'NBFC di buona qualità e il suo fondatore, Vaidyanathan, sentiva che stava apparendo qualcosa di brutto e il risultato è che Capital First si era fusa con IDFC Bank molto prima della crisi ILF & S.La crisi di ILF & S ha aperto il pacco di Pandora in merito alla mancata corrispondenza del...
Il Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA), noto anche come Financial Services Modernization Act del 1999, è un atto che ha abrogato parte del Legge Glass-Steagal del 1933. Ha aperto il mercato tra società bancarie, società di valori mobiliari e compagnie assicurative. La legge Glass-Steagall proibiva a qualsiasi istituzione di agire come qualsiasi combinazione di una banca di investimento, una banca commerciale e una compagnia di assicurazioni. Fu promulgato per proteggere l'economia, le banche e i titolari di conti dai tipi di speculazioni finanziarie scandalose che causarono la Grande Depressione del 1929.
Il Gramm-Leach-Bliley Act consentiva il consolidamento di banche commerciali, banche di investimento, società di valori mobiliari e compagnie assicurative. La legge è stata approvata per legalizzare queste fusioni su base permanente. Storicamente, l'industria combinata è stata conosciuta come "industria dei servizi finanziari".
Gente, si tratta di "trasferire" [furto legalizzato] di enormi quantità di ricchezza, principalmente dalla classe media all'1% dei ricchi estremamente ricchi.
Gran parte della presunta ricchezza che ha alimentato il boom pre-recessione (cioè pre-2007) è stata artificiale, ad esempio quei famigerati derivati finanziari, i valori delle case gonfiati (cioè l'equità inflazionata), il credito ridicolmente facile, ecc. Molte persone hanno sottoscritto mutui a tasso variabile principalmente (ARMS) basati sull'illusoria equità in eccesso nelle loro case. In una nota a margine, è stato anche un peccato che così tante entrate derivassero dalla costruzione di abitazioni, dalle vendite immobiliari e dalle industrie correlate.
Triste ma vero, le banche, principalmente attraverso i broker ipotecari, vendevano consapevolmente case a persone per le quali avevano buone ragioni per credere che alla fine sarebbero fallite. Hanno attirato quei clienti naiive con ARM e simili truffe sui mutui. E quei clienti sono stati rassicurati sul fatto che anche in tempi difficili avrebbero avuto vari Easy opzioni relative ai metodi di pagamento modificati. Inoltre, è stato detto loro che i possessori di mutui (ad esempio principalmente banche) potevano sempre elaborare con loro un piano di pagamento piacevole e rivisto.
Inconsciamente, i dirigenti di livello medio e alto hanno fatto quantità oscene di bonus dai mutui originali. Quindi, successivamente, hanno guadagnato ancora più bonus quando in seguito hanno riconfezionato e raggruppato quei mutui senza valore e li hanno venduti come derivati a investitori naiive, come fondi pensione, governi locali e statali, governi stranieri, ecc.
Nel frattempo, poiché il 70% del PIL è costituito da spese interne, il il fondo è caduto quando le banche restringono gravemente il credito. Quale fattore correlato ha causato l'implosione economica? Bene, sebbene, per anni, il tasso di produttività fosse stato di circa il 5% all'anno, il reddito non è aumentato. Così, in che modo i consumatori hanno potuto acquistare tutti quei beni e servizi? È stato relativamente facile, hanno semplicemente preso in prestito denaro dalle banche.
Molti leader finanziari globali sono stati sicuramente i più strumentali negli schemi e nelle macchinazioni intenzionali e metodici che hanno portato al collasso economico, in primo luogo.
Hai sentito di "porte girevoli", vero? Beh, troppi dei principali posti governativi per posizioni nelle agenzie di regolamentazione economica, bancaria e finanziaria erano occupati dalle stesse persone che erano ex capi di queste società del settore finanziario. Quindi, le stesse persone che hanno causato il collasso finanziario - e ne hanno tratto profitto in modo redditizio - incredibilmente, sono state successivamente incaricate di risolvere molti degli stessi problemi che erano stati determinanti nel creare in primo luogo. (Vai a capire!) Era come avere la volpe a guardia del pollaio.
Queste grandi istituzioni finanziarie collusero e cospirarono, tra di loro, e con alti funzionari governativi globali, per eseguire una truffa finanziaria di proporzioni epiche sul mondo. Ciò includeva banche, broker ipotecari, società di investimento, compagnie assicurative e le principali agenzie di rating del credito.
In primo luogo, il settore finanziario ha ampiamente esercitato pressioni sull'abrogazione o sull'indebolimento di talune leggi regolamentari finanziarie "scomode". Quindi, hanno ignorato molte regole di corretta gestione del rischio. Essi - in modo aggressivo e ingannevole - vendettero innumerevoli mutui subprime, sui quali si resero pienamente conto che alla fine sarebbero stati inadempienti. E infine, hanno intenzionalmente raggruppato quei mutui senza valore in complessi pacchetti finanziari strutturati, che poi hanno venduto senza scrupoli e avidamente a investitori ignari.
Tali piani non avrebbero potuto essere attuati senza la complicità o l'acquiescenza dei principali funzionari governativi, il cui vero compito era proteggerci. C'era sicuramente un modello su larga scala di frode e inganno istituzionali, che è stato attuato per un periodo di anni. I loro schemi e macchinazioni deliberati, avidi, psicopatici hanno portato a un collasso dell'economia mondiale.
-----
Anche le principali società di rating obbligazionarie come Moody's, Standard & Poor's e Fitch Rating sono state tra i co-cospiratori. Le società di rating delle obbligazioni hanno gareggiato per affari redditizi cercando di superarsi a vicenda. A volte, non eticamente hanno fornito rating più favorevoli, anche se sapevano benissimo che molti di quei titoli erano "tossici".