Se a tuo avviso, la volatilità dei rendimenti è l'unico rischio, quindi rapporto di sharpe (rendimenti in eccesso / volatilità dei rendimenti) dovrebbe essere sufficiente.
Per alcuni la volatilità verso l'alto non è affatto un rischio. Ritengono che il rapporto di sharpe stia indebitamente penalizzando i movimenti verso l'alto. Usano qualcosa di simile sortino ratio (rendimenti in eccesso / volatilità al ribasso).
Ma nessuno di questi è quasi sufficiente se ti preoccupi anche di lunghi periodi di perdite prolungate. Ci sono sostituti, come rapporto calmar (rendimenti / massimo prelievo) che tengono conto di altre espressioni di rischio.
E poi ci sono rischi che non sono facilmente osservabili, come i rischi di liquidità durante la crisi. È ancora più difficile tenerne conto.
Ma per un orizzonte di investimento lungo ragionevole, puoi tranquillamente supporre che il rapporto di Sharpe sia la migliore metrica dei rendimenti adeguati al rischio.
Ecco i primi 5 libri per la rendicontazione e l'analisi finanziaria:Contabilità semplice - un breve libro che spiega come leggere e preparare i rendiconti finanziari, come calcolare e interpretare diversi indici finanziari, ecc .;Warren Buffett Accounting Book: lettura dei bilanci per investimenti di valore - questo libro spiega i requisiti per analizzare i rendiconti finanziari per gli invest...
Dipende dalla tua percezione del rischio.
Se a tuo avviso, la volatilità dei rendimenti è l'unico rischio, quindi rapporto di sharpe (rendimenti in eccesso / volatilità dei rendimenti) dovrebbe essere sufficiente.
Per alcuni la volatilità verso l'alto non è affatto un rischio. Ritengono che il rapporto di sharpe stia indebitamente penalizzando i movimenti verso l'alto. Usano qualcosa di simile sortino ratio (rendimenti in eccesso / volatilità al ribasso).
Ma nessuno di questi è quasi sufficiente se ti preoccupi anche di lunghi periodi di perdite prolungate. Ci sono sostituti, come rapporto calmar (rendimenti / massimo prelievo) che tengono conto di altre espressioni di rischio.
E poi ci sono rischi che non sono facilmente osservabili, come i rischi di liquidità durante la crisi. È ancora più difficile tenerne conto.
Ma per un orizzonte di investimento lungo ragionevole, puoi tranquillamente supporre che il rapporto di Sharpe sia la migliore metrica dei rendimenti adeguati al rischio.