Perché le persone hanno perso denaro durante la crisi finanziaria del 2008?
Risposte
11/21/2024
Ancel
È una situazione piuttosto complessa, ma farò del mio meglio.
Vi è stato un grande accenno al dito da incolpare della crisi, ma fondamentalmente si è verificato perché le banche di investimento si sono ammucchiate sui derivati del mercato immobiliare. Questi derivati hanno iniziato la vita come fasci di mutui che sono stati poi divisi non lungo linee di mutui individuali, ma lungo linee di parti uguali. La logica era che mentre alcuni mutui falliscono, la stragrande maggioranza no. Questi derivati immobiliari erano diabolicamente complicati, ma avevano in comune che il loro valore derivava da questi gruppi di mutui.
Tutto ha funzionato fintanto che i mutui erano buoni, ma quando i soldi hanno iniziato a fluire sempre più facilmente nel mondo dei mutui, sono stati incentivati gli istituti di credito a emettere mutui a soggetti meno qualificati. Questi mutui sono stati raggruppati, venduti e il ciclo è continuato. Alla fine, i grandi mutui andavano a mutuatari del tutto non qualificati e il mercato dei derivati si espandeva in dimensioni quasi inconcepibili, con le principali banche di investimento che acquistavano miliardi di dollari di valore, nella speranza che anch'esse aumentassero bruscamente di valore. Questo ha creato una bolla. Quando scoppiò la bolla e crollarono i mutui, quei derivati divennero rapidamente privi di valore, rendendo quasi immediatamente insolventi le maggiori istituzioni. Catturati con carta che era passata allo zero durante la notte, furono presi dal panico.
Si è creato un effetto domino. I sistemi finanziari del mondo non sono proprio le cose statiche che la maggior parte della gente pensa di essere. Sono un flusso sanguigno, attraverso il quale i soldi devono muoversi incessantemente. Se tale flusso viene ridotto, come nel 2008, il sistema si blocca rapidamente e si arresta in modo anomalo. Nessuno può prendere in prestito scaffali, acquistare inventari, acquistare attrezzature, acquistare automobili o molto altro. Le aziende devono licenziare i dipendenti. Quei dipendenti prendono varie forme di assistenza pubblica e smettono di pagare le tasse. Le aziende collassano in bancarotta. L'economia inizia a sussultare. Il mercato immobiliare è pieno di case che non vendono e non possono ottenere mutui. Le banche e altri istituti di credito sono bloccati con miliardi di dollari di immobili che non sono preparati a riparare e vendere. I mutui scompaiono nella confusione. Ora inizia un panico generale, che diventa ciclico. I consumatori hanno smesso di spendere. La Fed ha abbassato i tassi di interesse quasi a zero, ma non è stato in grado di ottenere prestiti da nessuno anche a quel tasso.
Gli investitori sono usciti dal mercato azionario, cercando porti più sicuri nella tempesta. Le scorte hanno conseguentemente perso valore per un certo periodo. La ricchezza della carta si è disintegrata. Ci sono voluti enormi sforzi da parte del Tesoro e della Fed per stabilizzare alcune delle banche di investimento e prevenire una catastrofe ancora peggiore. Anche le principali banche commerciali avevano preso un volantino sui derivati e ne avevano sofferto enormemente. Alcuni dei maggiori generatori di mutui nel settore sono andati in pezzi. I prezzi delle case sono crollati. I 401K calarono di valore, impedendo a molti americani di ritirarsi nei tempi previsti.
Nel complesso, è stato ancora un disastro finanziario che stiamo ancora ripulendo.
Una cosa che devi capire è che se sei un dottorato in fisica, ciò che finisce per accadere è che non stai veramente "passando" alla finanza, ma piuttosto stai lavorando come modellatore / ricercatore matematico in una banca . Non stai svolgendo un normale lavoro finanziario e a volte ti dispiace per le persone che lo sono.Il lavoro effettivo che stavo facendo presso la principale banca d...
È una situazione piuttosto complessa, ma farò del mio meglio.
Vi è stato un grande accenno al dito da incolpare della crisi, ma fondamentalmente si è verificato perché le banche di investimento si sono ammucchiate sui derivati del mercato immobiliare. Questi derivati hanno iniziato la vita come fasci di mutui che sono stati poi divisi non lungo linee di mutui individuali, ma lungo linee di parti uguali. La logica era che mentre alcuni mutui falliscono, la stragrande maggioranza no. Questi derivati immobiliari erano diabolicamente complicati, ma avevano in comune che il loro valore derivava da questi gruppi di mutui.
Tutto ha funzionato fintanto che i mutui erano buoni, ma quando i soldi hanno iniziato a fluire sempre più facilmente nel mondo dei mutui, sono stati incentivati gli istituti di credito a emettere mutui a soggetti meno qualificati. Questi mutui sono stati raggruppati, venduti e il ciclo è continuato. Alla fine, i grandi mutui andavano a mutuatari del tutto non qualificati e il mercato dei derivati si espandeva in dimensioni quasi inconcepibili, con le principali banche di investimento che acquistavano miliardi di dollari di valore, nella speranza che anch'esse aumentassero bruscamente di valore. Questo ha creato una bolla. Quando scoppiò la bolla e crollarono i mutui, quei derivati divennero rapidamente privi di valore, rendendo quasi immediatamente insolventi le maggiori istituzioni. Catturati con carta che era passata allo zero durante la notte, furono presi dal panico.
Si è creato un effetto domino. I sistemi finanziari del mondo non sono proprio le cose statiche che la maggior parte della gente pensa di essere. Sono un flusso sanguigno, attraverso il quale i soldi devono muoversi incessantemente. Se tale flusso viene ridotto, come nel 2008, il sistema si blocca rapidamente e si arresta in modo anomalo. Nessuno può prendere in prestito scaffali, acquistare inventari, acquistare attrezzature, acquistare automobili o molto altro. Le aziende devono licenziare i dipendenti. Quei dipendenti prendono varie forme di assistenza pubblica e smettono di pagare le tasse. Le aziende collassano in bancarotta. L'economia inizia a sussultare. Il mercato immobiliare è pieno di case che non vendono e non possono ottenere mutui. Le banche e altri istituti di credito sono bloccati con miliardi di dollari di immobili che non sono preparati a riparare e vendere. I mutui scompaiono nella confusione. Ora inizia un panico generale, che diventa ciclico. I consumatori hanno smesso di spendere. La Fed ha abbassato i tassi di interesse quasi a zero, ma non è stato in grado di ottenere prestiti da nessuno anche a quel tasso.
Gli investitori sono usciti dal mercato azionario, cercando porti più sicuri nella tempesta. Le scorte hanno conseguentemente perso valore per un certo periodo. La ricchezza della carta si è disintegrata. Ci sono voluti enormi sforzi da parte del Tesoro e della Fed per stabilizzare alcune delle banche di investimento e prevenire una catastrofe ancora peggiore. Anche le principali banche commerciali avevano preso un volantino sui derivati e ne avevano sofferto enormemente. Alcuni dei maggiori generatori di mutui nel settore sono andati in pezzi. I prezzi delle case sono crollati. I 401K calarono di valore, impedendo a molti americani di ritirarsi nei tempi previsti.
Nel complesso, è stato ancora un disastro finanziario che stiamo ancora ripulendo.