Ecco cosa ha funzionato per me permettendomi di ritirarmi inavvertitamente dopo 20 anni di esperienza professionale. A metà degli anni '40, io e mia moglie abbiamo costantemente accumulato un patrimonio netto di $ 5 milioni + (da un'educazione di immigrati della classe media inferiore). Lavoriamo ancora, ma fare soldi non è più la nostra motivazione principale.

Senza dubbio, abbiamo sempre vissuto sotto i nostri mezzi e abbiamo praticato la maggior parte delle altre saggezze convenzionali per il successo finanziario (ad esempio, lavorare duro, ottenere gradi pratici, salvare, rimanere in salute, ecc.) Quindi parlerò di idee che rendono una differenza ai margini. Questi benefici incrementali si sommano nel tempo e creano un modo per guadagnare, salvare e vivere quel composto (come l'interesse) man mano che invecchi. Il contrario può essere vero se si ignorano questi concetti. Molte persone si sposano pensando in grande e andando a casa. L'ho fatto colpendo singoli e doppi.

Alcuni degli esempi che fornirò di seguito potrebbero sembrare meschini e insignificanti (alla luce del nostro patrimonio netto), ma ricordate che non siamo partiti ricchi. Inoltre, concentrandoti sulle piccole cose (specialmente all'inizio) coltiva comportamenti che ti prepareranno per le grandi opportunità quando si presentano. Gli stessi principi guidano il mio processo decisionale per l'acquisto di una fotocamera digitale o di un complesso di appartamenti.

Cerca un accordo

1. Non perdere mai denaro gratis. Se il tuo datore di lavoro offre una pianificazione finanziaria gratuita, servizi legali, abbinamenti di contributi di beneficenza, utilizzali. Esempi: massimizza il tuo 401K perché probabilmente la tua azienda corrisponde al tuo contributo e risparmi sulle tasse immediatamente. Una volta ho donato 20 PC al mio liceo perché il mio datore di lavoro (un grande produttore di PC) aveva un ottimo programma di donazioni scolastiche. Investo nel settore immobiliare in parte a causa dei vantaggi fiscali (cioè, denaro gratuito dal governo).

2. La gratificazione istantanea è sopravvalutata. Aspetterò settimane o addirittura mesi per acquistare quella nuova fotocamera, macchina, biancheria intima, ecc., Perché alla fine arriva un accordo. Cerco un coupon o un promo prima di effettuare un acquisto a meno che non sappia che è qualcosa in cui il prezzo non cambia. Sono anche flessibile, quindi se qualcosa di simile arriva molto, lo prendo. Più sei flessibile nella vita, più pagherai. Mi piacciono gli oggetti luccicanti quanto la persona successiva, ma per loro non pago un premio. Esempio: l'ultimo iPad potrebbe avere tutte le campane e i fischietti, ma di solito aspetto di acquistare la seconda generazione o due a un prezzo significativamente più basso. Recentemente ho trovato un accordo sull'ultimo iPad Air 2 e l'ho comprato; Quasi non ho notato alcuna differenza tra questo e il mio altro iPad di tre generazioni più vecchie, quindi non sono sicuro che fosse un vero affare dopo tutto.

3. Corollario al n. 2: non vedo l'ora di lanciarti in un buon affare. Esempio: questo non vale solo per l'acquisto di carta igienica alla rinfusa presso Costco quando è in vendita. Ho comprato un SUV nel 2009 quando i concessionari di automobili erano città fantasma. Non avevo bisogno di un SUV immediatamente ma sapevo che ne avrei avuto bisogno in pochi anni (e che l'avrei tenuto per sempre come tutte le mie auto).

4. Pensa a lungo termine; findurre / creare valore richiede tempo, impegno e pianificazione. Pianifico in anticipo se sta risparmiando per l'istruzione universitaria dei miei figli, organizzando vacanze o cercando investimenti. Fare le cose all'ultimo minuto di solito costa di più. Pianificare in anticipo e fare molta ricerca ha l'ulteriore vantaggio di riconoscere un buon affare se dovesse arrivare prima del previsto. Esempio: prendo la mia famiglia di quattro persone per diverse vacanze ogni anno di solito usando miglia aeree e punti hotel. Guadagno la maggior parte dei miei punti attraverso le promozioni con carta di credito e li utilizzo con attenzione laddove producono il valore più alto (ad es. Durante le vacanze).

Non è quello che guadagni; è ciò che salvi

5. Le piccole cose si sommano. Che si tratti di una tazza di caffè da $ 5, sigarette, gas, tasse bancomat, eventuali costi ricorrenti, si sommano nel corso della vita. Se non puoi essere disturbato a gestire le piccole cose, probabilmente non ti accorgerai quando l'impegno commette alcuni (cento dollari) errori sul rendiconto di chiusura di una transazione immobiliare. Esempio: utilizzo GasBuddy per trovare la stazione di servizio più economica e guido fino a 2 miglia per trovarla. Nei ristoranti non ordino quasi mai una bevanda con il mio pasto. Anche una modesta soda da $ 2 è in realtà $ 2.50 al netto delle tasse e mancia. Una lattina di soda costa $ 25 da un supermercato e in realtà costa ancora meno al ristorante. Non riesco proprio a capire se pago 10 volte di più per qualcosa che ha lo stesso sapore in casa.

6. Non importa se sei un dipendente o un imprenditore. Gli stipendi sono buoni e le commissioni, i bonus, le stock options sono ancora migliori. Conosco un sacco di persone che sono diventate ricche come dipendenti e molti imprenditori che non hanno mai colpito alla grande. La cosa più importante è che risparmi più di quanto spendi e ogni dollaro speso ottiene il massimo valore. Esempio: mia moglie ed io eravamo lavoratori dipendenti per i primi 20 anni prima che mi ritirassi involontariamente. A quel punto avevo abbastanza da ritirarmi se volevo. Ora sono un imprenditore, ma si tratta più di avere flessibilità che di fare più soldi.

7. Massimizza il valore. Che si tratti di investimenti, articoli di uso quotidiano o relazioni danno e traggono il massimo profitto da essi. Se ti prendi cura di qualcosa o qualcuno, si prenderà cura di te. Esempi: quando ho compiuto 22 anni e ho ottenuto un ottimo lavoro, sono uscito immediatamente e ho speso più di un anno di stipendio ($ 40 a metà degli anni '90) su una nuova auto sportiva. Sì, forse una cosa stupida di 22 anni da fare, ma non ho rimpianti. Guido ancora la cosa, quindi ho guadagnato i miei soldi. Da allora ho acquistato altre auto più adatte alle famiglie e ognuna costa meno della precedente. Compro solo auto nuove e le conservo per sempre. Il leasing o il trade-in ogni 3 anni sono per persone molto più ricche di me. Non compro usato per risparmiare denaro perché so che mi prenderò cura della macchina; Non posso essere certo delle abitudini del precedente proprietario.

Usa la leva con saggezza

8. Il denaro è il re. Questo non significa pagare in contanti per tutto. Ciò significa che finché avrai liquidità / liquidità, venditori, acquirenti, banche, ecc., Avrai maggiori probabilità di fare affari con te e otterrai un affare migliore. Esempio: i cosiddetti "acquirenti in contanti" spesso battono gli acquirenti non in contanti sugli acquisti domestici perché il venditore ritiene che la probabilità di chiusura sia maggiore. Ciò non significa che l'acquirente abbia una valigia in contanti. Significa solo che l'acquirente non ha bisogno di un'eventualità di prestito perché è sicuro che i fondi siano disponibili attraverso il contante disponibile, una linea di credito, azioni o un prestito bancario.

9. Utilizzare saggiamente finanziamenti e carte di credito; non evitarlo. Esempio: pago tutto ciò che posso sulle carte di credito (per guadagnare punti e gestire il flusso di cassa) ma non pago mai alcun interesse sulle carte di credito. Inoltre, non intendo mai pagare l'ipoteca domestica perché un tasso di interesse deducibile dalle tasse del 30% del 3.75 anni è un affare. Ho migliori opportunità di investimento per i soldi, ma assicurati di investire effettivamente i soldi extra invece di spenderli su una nuova auto o TV a grande schermo.

Restituire

10. Restituisci ai tuoi amici, familiari, colleghi, enti di beneficenza, ecc. La finanza personale riguarda sia lo sviluppo di buone abitudini finanziarie sia lo sviluppo di buone relazioni. Le relazioni ti aiuteranno a sviluppare il successo finanziario che potresti desiderare e una volta ottenuto il successo finanziario, ti renderai conto che le relazioni superano di gran lunga il successo finanziario in importanza. Esempio: ho sposato la mia fidanzata del liceo. Non avrei potuto raggiungere il mio successo senza di lei, né mi piacerebbe tanto senza di lei.

appendice

Un commentatore mi ha chiesto di quantificare alcuni aspetti della mia situazione finanziaria. Penso che i numeri assoluti siano insignificanti perché dipende da dove vivi, ma alcuni numeri relativi potrebbero essere utili. Tieni presente che l'addendum è specifico della mia situazione (a differenza dei primi 10 articoli) e non necessariamente inteso come consiglio. Sono solo a metà del mio viaggio, quindi ti informerò in circa 50 anni se questo funziona (i primi 10 articoli hanno sicuramente funzionato).

1. Quanto abbiamo risparmiato? Quando io e mia moglie lavoravamo a tempo pieno, ci siamo sempre assicurati di poter sopravvivere con lo stipendio di una persona. Prima di sposarci, vivevamo con i genitori. Ciò significava acquistare case più piccole di quelle che potevamo permetterci o acquistare auto più economiche. Significava anche essere vigili sul rifinanziamento a un tasso inferiore quando possibile, il che non è un problema quando si fa il doppio di ciò che la banca richiede.
2. Qual era il mio obiettivo? La mia definizione di indipendenza finanziaria è di 25 volte le nostre spese di soggiorno. Se hai bisogno di $ 100 all'anno per vivere, allora dovresti avere un patrimonio netto di $ 2.5 milioni. Se si preleva il 4% ogni anno, si assume l'inflazione del 2% e si ottiene un rendimento del 6% su questo patrimonio netto, il denaro durerà teoricamente per sempre. Non ne ho necessariamente bisogno per durare per sempre, e spero di migliorare di un rendimento del 6%.
3. Qual è stata la tua asset allocation? Ho raggiunto il mio obiettivo investendo principalmente in fondi comuni di investimento e ETF. Ho perso molti soldi acquistando singoli titoli, quindi lo evito principalmente. La mia residenza principale è stata il mio miglior investimento singolo, raddoppiando il valore in 13 anni. Ho investito solo il 25% del prezzo di acquisto (20% in meno + 5% in aggiornamenti), quindi questo è un ritorno del 400% sul mio investimento iniziale.
4. Qual è la tua attuale asset allocation? Per molto tempo, ho voluto assegnare più capitale agli immobili perché volevo la diversificazione. Non ho avuto il tempo di farlo fino a quando non sono stato licenziato. Negli ultimi due anni ho spostato il 50% del mio patrimonio netto nel settore immobiliare. Per le persone a cui non piace l'idea di trattare con gli inquilini, utilizzo le società di gestione. Non ho a che fare con gli inquilini, ma gestisco sicuramente la società di gestione e avere un'esperienza commerciale / finanziaria è un enorme vantaggio. Il rendimento immobiliare ha decisamente superato l'S & P 500 negli ultimi due anni, quindi la mia strategia di diversificazione ha funzionato bene.
5. Quale% nei veicoli a detrazione fiscale? Massimizzo i contributi a 401K, IRA, 529, ecc., Prima di investire in conti imponibili. Ho spostato il capitale in proprietà immobiliari in gran parte per motivi di pianificazione fiscale e per una copertura contro l'inflazione.
6. Posso variare l'asset allocation con l'età? La consulenza finanziaria più tradizionale aumenta l'allocazione in obbligazioni e diminuisce l'allocazione in azioni nel tempo. Non seguo questo consiglio perché non sto investendo con una data di pensionamento target (e un'aspettativa di vita implicita). Gestisco il mio patrimonio netto come un fondo di dotazione perché spero di farlo durare per sempre. Quando ero giovane, possedevo pochissime obbligazioni (come consigliato) e mi concentravo sulle azioni per massimizzare il rendimento. Invecchiando, continuo a evitare le obbligazioni perché per me l'agenzia immobiliare agisce come un'obbligazione che fornisce un reddito costante e ha l'ulteriore vantaggio di apprezzamento e leva finanziaria (a differenza delle obbligazioni).