In che modo le banche sono state coinvolte nella crisi finanziaria?
Risposte
04/20/2024
Reinhard
Lo dividerei in tre parti della crisi: pre-crisi, crisi e post-crisi. E suppongo che ti riferisci alla crisi finanziaria del 2008.
Pre-crisi
Nel periodo 1997-1998, quando le altre parti del mondo (Russia, Asia) si trovarono di fronte a qualche crisi finanziaria, gli Stati Uniti subirono un afflusso di fondi esteri. C'era un grande bacino di credito facilmente disponibile e gli americani vivevano in una cultura del consumo finanziata dal debito. Le banche hanno trovato un'opportunità in questa cultura per introdurre il concetto di "mutuo subprime". Hanno cavalcato sulle onde di 1) aumento delle bolle abitative e 2) ci sono sempre meno persone con una storia creditizia abbastanza buona da concedere prestiti per le case.
Crisi
Anche conosciuto come il "crisi dei mutui subprime". I prestatori di mutui hanno allentato le politiche ed esteso i prestiti a mutuatari meno meritevoli di credito / più rischiosi. Si ritiene che il periodo peggiore sia stato nel periodo 2004-2007. Ora perché e in che modo le banche sono coinvolte nel rilassamento delle politiche?
Un motivo potrebbe essere dovuto alle pressioni concorrenziali affrontate dal GSE (imprese sponsorizzate dal governo) come Fannie Mae a causa di un aumento della quantità di mutui subprime. Prima del 2003, si riteneva che i GSE presentassero standard di sottoscrizione relativamente più elevati. Quando gli scrutatori privati hanno iniziato a offrire mutui subprime, i GSE sono stati costretti a essere competitivi e quindi seguire l'esempio.
Un altro punto di vista sarebbe che i GSE erano quelli che guidavano il rilassamento degli standard di sottoscrizione. A partire dal 1995, i GSE sostenevano l'uso di sistemi di sottoscrizione e valutazione automatizzati di facile qualificazione, progettando i prodotti senza acconto emessi dai finanziatori, promuovendo migliaia di piccoli broker ipotecari e applicando stretti rapporti con gli aggregatori di mutui subprime.
È stato stimato che nel 2008, Fannie e Freddie avevano 13 milioni di prestiti scadenti per un totale di oltre 2 trilioni di dollari.
Al tempo stesso, le banche avevano una maggiore propensione per i rischi. Abbasserebbero la compensazione incrementale affinché gli investitori assumano rischi aggiuntivi, quindi i tassi di interesse riflessi sono inferiori al valore reale. Questi rischi sottovalutati avevano lasciato il posto a prestiti più fraudolenti.
A parte quello, le istituzioni finanziarie non sono state in grado di recuperare il ritardo con le innovazioni finanziarie. Il termine finanziariol'innovazione si riferisce allo sviluppo continuo di prodotti finanziari progettati per raggiungere determinati obiettivi dei clienti, come compensare una particolare esposizione al rischio (come il default di un mutuatario) o aiutare a ottenere finanziamenti. L'ipoteca a tasso variabile; il raggruppamento di mutui subprime in titoli garantiti da ipoteca (MBS) o obbligazioni di debito garantite (CDO) per la vendita agli investitori, un tipo di cartolarizzazione; e una forma di assicurazione del credito chiamata credit default swap (CDS) ne sono tutti esempi. L'uso di questi prodotti si è espanso notevolmente negli anni che hanno portato alla crisi. Questi prodotti variano in complessità e facilità con cui possono essere valutati sui libri degli istituti finanziari. Questo, credo personalmente, sarebbe il principale fattore di crisi finanziaria. Ha causato un grave problema in economia - prendendo in prestito attività liquide a breve termine (come contanti) per acquistare attività a lungo termine e illiquide (come terreni, abitazioni)
Post Crisis
Il FMI ha stimato che negli Stati Uniti e nel Regno Unito siano stati persi 1 trilione di dollari a causa di cattivi prestiti (e attività tossiche) dal 07 gennaio al 09 settembre. Uno dei motivi è dovuto alla scarsità di banche interconnesse.
I premi delle case sono diminuiti nel 2007 e il mercato dei mutui secondari è crollato. IndyMac, il settimo maggior produttore di mutui negli Stati Uniti, ha dovuto detenere prestiti per 10.7 miliardi di dollari che non poteva vendere nel mercato dei mutui secondari. I titolari di conti hanno ritirato circa il 7.5% delle proprie attività liquide (liquidità), diminuendo ulteriormente la sua solvibilità. Nel 2008, IndyMac è stata dichiarata fallita.
Questa bancarotta ha colpito direttamente molte banche coinvolte nel credito ipotecario e oltre 100 di loro sono fallite tra il 2007-08. Le vendite di incendi sono avvenute a causa della speculazione di fallimenti bancari. La crisi delle istituzioni finanziarie ha toccato il suo culmine a settembre e ottobre 2008. Diverse importanti istituzioni o hanno fallito, sono state acquisite sotto coercizione o sono state assunte dal governo.
La finanza negli affari, si occupa principalmente di monitorare la circolazione della finanza (denaro). È parte integrante di un'azienda. Inoltre, tiene traccia e traccia del denaro che entra (afflusso di cassa) e esce (deflusso di cassa).Considerando che, le risorse umane si occupano della forza lavoro integrata nel mondo degli affari. Si concentra su numerosi aspetti quali formazione, compen...
Lo dividerei in tre parti della crisi: pre-crisi, crisi e post-crisi. E suppongo che ti riferisci alla crisi finanziaria del 2008.
Pre-crisi
Nel periodo 1997-1998, quando le altre parti del mondo (Russia, Asia) si trovarono di fronte a qualche crisi finanziaria, gli Stati Uniti subirono un afflusso di fondi esteri. C'era un grande bacino di credito facilmente disponibile e gli americani vivevano in una cultura del consumo finanziata dal debito. Le banche hanno trovato un'opportunità in questa cultura per introdurre il concetto di "mutuo subprime". Hanno cavalcato sulle onde di 1) aumento delle bolle abitative e 2) ci sono sempre meno persone con una storia creditizia abbastanza buona da concedere prestiti per le case.
Crisi
Anche conosciuto come il "crisi dei mutui subprime". I prestatori di mutui hanno allentato le politiche ed esteso i prestiti a mutuatari meno meritevoli di credito / più rischiosi. Si ritiene che il periodo peggiore sia stato nel periodo 2004-2007. Ora perché e in che modo le banche sono coinvolte nel rilassamento delle politiche?
Un motivo potrebbe essere dovuto alle pressioni concorrenziali affrontate dal GSE (imprese sponsorizzate dal governo) come Fannie Mae a causa di un aumento della quantità di mutui subprime. Prima del 2003, si riteneva che i GSE presentassero standard di sottoscrizione relativamente più elevati. Quando gli scrutatori privati hanno iniziato a offrire mutui subprime, i GSE sono stati costretti a essere competitivi e quindi seguire l'esempio.
Un altro punto di vista sarebbe che i GSE erano quelli che guidavano il rilassamento degli standard di sottoscrizione. A partire dal 1995, i GSE sostenevano l'uso di sistemi di sottoscrizione e valutazione automatizzati di facile qualificazione, progettando i prodotti senza acconto emessi dai finanziatori, promuovendo migliaia di piccoli broker ipotecari e applicando stretti rapporti con gli aggregatori di mutui subprime.
È stato stimato che nel 2008, Fannie e Freddie avevano 13 milioni di prestiti scadenti per un totale di oltre 2 trilioni di dollari.
Al tempo stesso, le banche avevano una maggiore propensione per i rischi. Abbasserebbero la compensazione incrementale affinché gli investitori assumano rischi aggiuntivi, quindi i tassi di interesse riflessi sono inferiori al valore reale. Questi rischi sottovalutati avevano lasciato il posto a prestiti più fraudolenti.
A parte quello, le istituzioni finanziarie non sono state in grado di recuperare il ritardo con le innovazioni finanziarie. Il termine finanziario l'innovazione si riferisce allo sviluppo continuo di prodotti finanziari progettati per raggiungere determinati obiettivi dei clienti, come compensare una particolare esposizione al rischio (come il default di un mutuatario) o aiutare a ottenere finanziamenti. L'ipoteca a tasso variabile; il raggruppamento di mutui subprime in titoli garantiti da ipoteca (MBS) o obbligazioni di debito garantite (CDO) per la vendita agli investitori, un tipo di cartolarizzazione; e una forma di assicurazione del credito chiamata credit default swap (CDS) ne sono tutti esempi. L'uso di questi prodotti si è espanso notevolmente negli anni che hanno portato alla crisi. Questi prodotti variano in complessità e facilità con cui possono essere valutati sui libri degli istituti finanziari. Questo, credo personalmente, sarebbe il principale fattore di crisi finanziaria. Ha causato un grave problema in economia - prendendo in prestito attività liquide a breve termine (come contanti) per acquistare attività a lungo termine e illiquide (come terreni, abitazioni)
Post Crisis
Il FMI ha stimato che negli Stati Uniti e nel Regno Unito siano stati persi 1 trilione di dollari a causa di cattivi prestiti (e attività tossiche) dal 07 gennaio al 09 settembre. Uno dei motivi è dovuto alla scarsità di banche interconnesse.
I premi delle case sono diminuiti nel 2007 e il mercato dei mutui secondari è crollato. IndyMac, il settimo maggior produttore di mutui negli Stati Uniti, ha dovuto detenere prestiti per 10.7 miliardi di dollari che non poteva vendere nel mercato dei mutui secondari. I titolari di conti hanno ritirato circa il 7.5% delle proprie attività liquide (liquidità), diminuendo ulteriormente la sua solvibilità. Nel 2008, IndyMac è stata dichiarata fallita.
Questa bancarotta ha colpito direttamente molte banche coinvolte nel credito ipotecario e oltre 100 di loro sono fallite tra il 2007-08. Le vendite di incendi sono avvenute a causa della speculazione di fallimenti bancari. La crisi delle istituzioni finanziarie ha toccato il suo culmine a settembre e ottobre 2008. Diverse importanti istituzioni o hanno fallito, sono state acquisite sotto coercizione o sono state assunte dal governo.