Quanto sono complessi gli algoritmi utilizzati da istituti finanziari come Goldman Sachs e altri hedge fund nel loro software di trading proprietario?
Risposte
11/22/2024
Ezzo Manocchio
Prima di tutto, GS non è più nel settore del trading di oggetti di scena. Il trading Algo nelle banche di investimento viene utilizzato per l'intermediazione primaria. La situazione tipica è che hai un hedge fund che non fa il proprio trading di prop, che vuole comprare o vendere un titolo al miglior prezzo, chiama alcune banche di investimento e andrà con quello che coerentemente dà prezzi migliori.
Ci sono hedge fund che fanno trading algo.
Gli algoritmi per il trading automatico sono di solito semplici (ovvero, momentum semplice o inversione media). Guadagni eseguendo un semplice algo molto rapidamente. Un algo tipico utilizzato per il trading di algo è "media del prezzo negli ultimi N minuti" e se arriva un ordine superiore o inferiore al prezzo, fai qualcosa. Ci sono anche algos come VWAP, che essenzialmente dicono "suddivido il mio ordine in modo da scambiare di più quando ci sono molti ordini in arrivo, e quindi non cambio il prezzo dal mio ordine".
Non vuoi alghe troppo complesse, perché gli alghi complessi impiegano molto tempo per l'elaborazione. Se hai qualche calcolo che non può essere fatto in una frazione di secondo, allora dimentica di usarlo nel trading algo. Ciò significa che gli algoritmi di algo trading non possono utilizzare alcun tipo di statistica complessa. Inoltre, se stai gestendo il tuo algo contro l'intero mercato (cioè dimmi quali titoli del NYSE negli ultimi 30 secondi vengono scambiati al di sopra o al di sotto della loro media di 30 minuti), allora sarai ucciso con i costi di calcolo se il tuo algo è complesso. Infine, c'è tempo di implementazione. Un semplice algo è molto più facile da testare ed è meno probabile che faccia qualcosa di folle.
Ci sono alcuni calcoli matematici complessi, ma quelli non sono usati per il trading di algo.
Quando chiami il meccanismo di composizione della tua banca, ricevi un'opzione separata per bloccare la tua carta di debito / credito, quando il bancomat inizia a fare rumore fastidioso quando ti sei dimenticato di riprendere la tua carta, quando vedi quelle caselle nel modulo di domanda di prestito, quando vedi dichiarazioni come "il servizio verrà consegnato tra X giorni". Pensa a ...
Ci sono hedge fund che fanno trading algo.
Gli algoritmi per il trading automatico sono di solito semplici (ovvero, momentum semplice o inversione media). Guadagni eseguendo un semplice algo molto rapidamente. Un algo tipico utilizzato per il trading di algo è "media del prezzo negli ultimi N minuti" e se arriva un ordine superiore o inferiore al prezzo, fai qualcosa. Ci sono anche algos come VWAP, che essenzialmente dicono "suddivido il mio ordine in modo da scambiare di più quando ci sono molti ordini in arrivo, e quindi non cambio il prezzo dal mio ordine".
Non vuoi alghe troppo complesse, perché gli alghi complessi impiegano molto tempo per l'elaborazione. Se hai qualche calcolo che non può essere fatto in una frazione di secondo, allora dimentica di usarlo nel trading algo. Ciò significa che gli algoritmi di algo trading non possono utilizzare alcun tipo di statistica complessa. Inoltre, se stai gestendo il tuo algo contro l'intero mercato (cioè dimmi quali titoli del NYSE negli ultimi 30 secondi vengono scambiati al di sopra o al di sotto della loro media di 30 minuti), allora sarai ucciso con i costi di calcolo se il tuo algo è complesso. Infine, c'è tempo di implementazione. Un semplice algo è molto più facile da testare ed è meno probabile che faccia qualcosa di folle.
Ci sono alcuni calcoli matematici complessi, ma quelli non sono usati per il trading di algo.