L'analisi tecnica è una metodologia di studio dell'azione storica dei prezzi dei mercati finanziari nel tentativo di prevedere i futuri movimenti dei prezzi. Utilizza grafici dei prezzi, strumenti grafici e indicatori tutti derivati ​​semplicemente dai punti di prezzo di apertura, massimo, minimo, chiusura e volume. È in contrasto con L'analisi fondamentale che esamina le informazioni di base sulla società analizzata, i suoi mercati e concorrenti ecc.

L'analisi tecnica fa 3 ipotesi di base:

1. Il prezzo sconta tutto. In altre parole, tutte le informazioni note su un titolo sono incluse nel prezzo corrente.
2. I mercati si muovono nelle tendenze.
3. La natura umana è costante. Il significato, dato un certo modello di prezzo, può essere determinato le probabilità della reazione degli investitori ad esso.

L'analisi tecnica è popolare tra i commercianti discrezionali - i commercianti che useranno queste tecniche, tra l'altro forse altri input, per decidere quando entrare e uscire dalle loro negoziazioni.

L'analisi quantitativa, d'altra parte, è un approccio non discrezionale basato su regole per l'analisi dei mercati finanziari - che può utilizzare elementi di analisi tecnica - ma alla fine consente di quantificare qualsiasi metodo particolare per entrare ed uscire dalle negoziazioni in un mercato. Ciò si ottiene normalmente codificando le regole e utilizzando un computer per eseguire il backtest e testare le regole rispetto a una serie storica di prezzi.

L'analisi quantitativa ha tre presupposti di base:

1. Vi sono inefficienze nei mercati finanziari che possono essere sfruttate proficuamente
2. Queste inefficienze possono essere scoperte
3. Le inefficienze persisteranno abbastanza a lungo da produrre profitti in futuro.

La quantificazione di un'idea di trading offre numerosi vantaggi rispetto a un approccio puramente discrezionale ai mercati:

• Produce metriche che forniscono profili di rendimento, drawdown, tasso di vincita, rapporto di Sharpe, tra molti altri, che possono essere valutati per la capacità commerciale prima che qualsiasi capitale venga rischiato.
• Permette di confrontare idee concorrenti come per simili.
• Permette alle idee di essere raffinate per raggiungere un obiettivo dichiarato
• Permette di monitorare i sistemi di trading in tempo reale, per valutare quando potrebbero non essere sincronizzati con un mercato o completamente rotti.

Mentre c'è un po 'di crossover, tenderai a trovare un approccio quantitativo impiegato dai professionisti degli investimenti, mentre gli investitori laici o principianti tenderanno a fare maggiormente affidamento su un approccio discrezionale usando l'analisi tecnica.