Quale livello CFA (I, II o III) sarebbe più utile per lavorare in VC / Capitale di crescita / Private Equity per qualcuno di provenienza non finanziaria?
Risposte
05/09/2024
Shandee
Le società di capitali di rischio e di private equity adottano approcci molto diversi per effettuare investimenti e, di conseguenza, le qualifiche finanziarie per lavorare in questi settori a livello junior variano sostanzialmente.
Come qualcuno che ha ricoperto tutti i ruoli di investimento in un'impresa di capitale di rischio dall'analista (il più giovane professionista degli investimenti del team) a collaborare e ha assunto molte persone nel settore, posso dirti che avere l'accreditamento CFA è prezioso quanto un JD - assolutamente non un requisito per il lavoro, ma come qualsiasi formazione specializzata in un campo correlato, può tornare utile di tanto in tanto. Detto questo, l'accreditamento CFA è spesso visto negativamente su un curriculum per un analista o un associato di venture capital, in quanto è un duro lavoro da raggiungere, e ci sono molte altre cose preziose che potresti fare con il tuo tempo per prepararti meglio a lavorare nel capitale di rischio.
Quando si analizza un'azienda come un investitore in venture capital, l'attività è spesso molto precoce nel suo sviluppo, e quindi si sta cercando di capire 1) se c'è un'opportunità per crescere di essere 10x, 100x o 1000x più grande di esso è oggi, e 2) se l'attività cresce di diversi ordini di grandezza, sarà attraente finanziariamente? Sebbene si tratti di un'enorme semplificazione eccessiva, sarà istruttivo pensare alle competenze necessarie per analizzare le opportunità di investimento in queste due categorie.
La risposta alla domanda 1 richiede una comprensione del prodotto di un'azienda, le esigenze dei suoi utenti, la volontà dei suoi clienti di pagare per il valore che offre loro e come questi fattori si evolveranno nel tempo. Per rispondere alla domanda 2, in genere è necessario concentrarsi sull'economia unitaria di un'azienda - le metriche finanziarie che sono direttamente legate ai ricavi e ai costi marginali dei singoli utenti e clienti - piuttosto che ai bilanci secondo GAAP. Il motivo centrale è che le società giovani e in forte crescita investono fortemente nello sviluppo e nell'ingegneria dei prodotti in vista delle vendite e del marketing, e quindi non sarebbero finanziariamente attraenti allo stato stazionario.
Pertanto, raramente useresti la tua formazione CFA ogni giorno per lavorare come membro del team di investimento in una società di capitali di rischio, proprio come faresti raramente con un JD La maggior parte dei capitalisti di rischio apprende ciò di cui hanno bisogno da entrambe le discipline e molti altri, senza avere una formazione formale in essi.
Il mio consiglio, se vuoi lavorare nel capitale di rischio, concentrati sulle esperienze che ti aiuteranno a rispondere alla domanda 1. Questi includono il tempo a lavorare in una startup in un campo che ti interessa, leggendo tutto ciò che puoi su specifici settori o tecnologie che ti incuriosiscono o diventare un esperto di prodotti in qualcosa di cui sei appassionato. Tutte queste cose ti preparerebbero meglio per una carriera nel capitale di rischio, e se non le trovi più divertenti e appaganti rispetto allo studio per gli esami CFA, suggerirei un diverso percorso di carriera.
Di seguito ci sono 4 risposte che sono molto buone. Soprattutto Rolf n. 2. Suppongo che tu sia giovane e probabilmente uno studente. O nuovo nel settore finanziario e auto-motivato, questo è buono. Il mio consiglio è più elementare degli altri. Credo che se conosci il vocabolario di una professione o industria, puoi avere successo. Se vai a scuola di medicina devi prima imparare il nome di ogni pa...
Come qualcuno che ha ricoperto tutti i ruoli di investimento in un'impresa di capitale di rischio dall'analista (il più giovane professionista degli investimenti del team) a collaborare e ha assunto molte persone nel settore, posso dirti che avere l'accreditamento CFA è prezioso quanto un JD - assolutamente non un requisito per il lavoro, ma come qualsiasi formazione specializzata in un campo correlato, può tornare utile di tanto in tanto. Detto questo, l'accreditamento CFA è spesso visto negativamente su un curriculum per un analista o un associato di venture capital, in quanto è un duro lavoro da raggiungere, e ci sono molte altre cose preziose che potresti fare con il tuo tempo per prepararti meglio a lavorare nel capitale di rischio.
Quando si analizza un'azienda come un investitore in venture capital, l'attività è spesso molto precoce nel suo sviluppo, e quindi si sta cercando di capire 1) se c'è un'opportunità per crescere di essere 10x, 100x o 1000x più grande di esso è oggi, e 2) se l'attività cresce di diversi ordini di grandezza, sarà attraente finanziariamente? Sebbene si tratti di un'enorme semplificazione eccessiva, sarà istruttivo pensare alle competenze necessarie per analizzare le opportunità di investimento in queste due categorie.
La risposta alla domanda 1 richiede una comprensione del prodotto di un'azienda, le esigenze dei suoi utenti, la volontà dei suoi clienti di pagare per il valore che offre loro e come questi fattori si evolveranno nel tempo. Per rispondere alla domanda 2, in genere è necessario concentrarsi sull'economia unitaria di un'azienda - le metriche finanziarie che sono direttamente legate ai ricavi e ai costi marginali dei singoli utenti e clienti - piuttosto che ai bilanci secondo GAAP. Il motivo centrale è che le società giovani e in forte crescita investono fortemente nello sviluppo e nell'ingegneria dei prodotti in vista delle vendite e del marketing, e quindi non sarebbero finanziariamente attraenti allo stato stazionario.
Pertanto, raramente useresti la tua formazione CFA ogni giorno per lavorare come membro del team di investimento in una società di capitali di rischio, proprio come faresti raramente con un JD La maggior parte dei capitalisti di rischio apprende ciò di cui hanno bisogno da entrambe le discipline e molti altri, senza avere una formazione formale in essi.
Il mio consiglio, se vuoi lavorare nel capitale di rischio, concentrati sulle esperienze che ti aiuteranno a rispondere alla domanda 1. Questi includono il tempo a lavorare in una startup in un campo che ti interessa, leggendo tutto ciò che puoi su specifici settori o tecnologie che ti incuriosiscono o diventare un esperto di prodotti in qualcosa di cui sei appassionato. Tutte queste cose ti preparerebbero meglio per una carriera nel capitale di rischio, e se non le trovi più divertenti e appaganti rispetto allo studio per gli esami CFA, suggerirei un diverso percorso di carriera.