Quali sono le cose chiave da cercare durante l'analisi dei bilanci di due società?
Risposte
11/21/2024
Clabo Hanify
La valutazione di un'azienda è un lavoro molto noioso. Non è facile valutare il vero valore di un'azienda poiché il processo richiede la lettura dei bilanci di diversi anni dell'azienda come stato patrimoniale, conto profitti e perdite, rendiconto finanziario, conto economico ecc.
Sebbene sia davvero difficile esaminare tutte queste informazioni, tuttavia sono disponibili vari indici finanziari che possono rendere la vita di un investitore in borsa davvero semplice. Utilizzando questi rapporti, possono scegliere le società giuste in cui investire o confrontare i dati finanziari di due società per scoprire qual è la migliore. Quindi, resta con me per i prossimi 5-6 minuti per apprendere gli 8 importanti indici finanziari che ogni investitore in titoli dovrebbe conoscere.
Inoltre, puoi leggere il post completo del blog sugli 8 principali indici finanziari qui:
Questo è uno dei rapporti chiave ed è davvero importante capire gli utili per azione (EPS) prima di studiare altri rapporti. L'EPS è sostanzialmente il profitto che una società ha realizzato nell'ultimo anno diviso per quante azioni sono sul mercato. Le azioni preferite non sono incluse durante il calcolo dell'EPS. Utile per azione (EPS) = (Utile netto - dividendi da azioni privilegiate) / (Azioni di estinzione medie)
Dal punto di vista di un investitore, è sempre meglio investire in una società con un EPS più elevato in quanto significa che la società sta generando maggiori profitti. Inoltre, prima di investire in un'azienda, dovresti controllare il relativo EPS per gli ultimi 5 anni. Se l'EPS è in crescita in questi anni, è un buon segno e se l'EPS sta cadendo regolarmente o è irregolare, allora dovresti iniziare a cercare un'altra azienda.
Rapporto prezzo / utili (P / E):
Il rapporto prezzo / utili è una delle analisi del rapporto finanziario più utilizzate tra gli investitori da molto tempo. Un elevato rapporto P / E mostra generalmente che l'investitore sta pagando di più per la quota. Come regola generale, si preferisce un basso rapporto P / E quando si acquista un titolo, ma la definizione di "basso" varia da un settore all'altro. Pertanto, diversi settori (Ex Automobile, Banche, ecc.) Hanno rapporti P / E diversi per le società del proprio settore e il confronto tra il rapporto P / E della compagnia di un settore con il rapporto P / E della compagnia di un altro settore sarà insignificante. Tuttavia, è possibile utilizzare il rapporto P / E per confrontare le aziende dello stesso settore, preferendo una con un P / E basso. Il rapporto P / E viene calcolato usando questa formula:
Rapporto prezzo / utili = (Prezzo per azione) / (Utile per azione)
È più facile trovare il prezzo dell'azione in quanto lo puoi trovare dall'attuale prezzo di chiusura delle azioni. Per l'utile per azione, possiamo avere un EPS finale (utile per azione basato sugli ultimi 12 mesi) o Forward EPS (utile base stimato per azione basato su una proiezione a 12 mesi forward. È più facile trovare l'EPS finale come noi hanno già il risultato della performance della compagnia negli ultimi 12 mesi.
Rapporto prezzo / libro (P / B):
Il rapporto prezzo / libro (P / B) viene calcolato dividendo il prezzo corrente del titolo per il valore contabile dell'ultimo trimestre per azione. Il rapporto P / B è un'indicazione di quanto gli azionisti pagano per il patrimonio netto di una società. In generale, un rapporto P / B inferiore potrebbe significare che lo stock è sottovalutato, ma ancora una volta la definizione di inferiore varia da settore a settore.
Rapporto prezzo / libro = (Prezzo per azione) / (Valore del libro per azione)
Rapporto debito / patrimonio netto:
Il rapporto debito / patrimonio netto misura la relazione tra l'importo del capitale che è stato preso in prestito (ovvero il debito) e l'importo del capitale conferito dagli azionisti (ovvero il capitale proprio). In generale, con l'aumentare del rapporto debito / patrimonio netto di un'impresa, diventa più rischioso Un numero inferiore di debito / patrimonio netto indica che una società sta utilizzando una leva finanziaria inferiore e ha una posizione azionaria più forte.
Come regola generale, le società con un rapporto debito / capitale superiore a 1 sono rischiose e dovrebbero essere considerate attentamente prima di investire.
Return on Equity (ROE):
Return on equity (ROE) è l'ammontare del reddito netto restituito in percentuale del patrimonio netto. Il rendimento del capitale proprio misura la redditività di una società rivelando la quantità di profitto che una società genera con il denaro investito dagli azionisti. In altre parole, ROE ti dice quanto è brava un'azienda a premiare i suoi azionisti per il loro investimento.
Return on Equity = (reddito netto) / (patrimonio netto medio)
Come regola generale, investi sempre in un'azienda con ROE superiore al 20% per almeno gli ultimi 3 anni. Un aumento annuale del ROE è anche un buon segno.
Rapporto prezzo / vendita (P / S):
Il rapporto prezzo / vendite (P / S) del titolo misura il prezzo del titolo di una società rispetto alle sue vendite annuali. Il rapporto P / S è un altro indicatore di valutazione delle azioni simile al rapporto P / E.
Rapporto prezzo / vendite = (Prezzo per azione) / (Vendite annuali per azione)
Il rapporto P / S è un ottimo strumento perché i dati di vendita sono considerati relativamente affidabili mentre altre voci di conto economico, come gli utili, possono essere facilmente manipolate utilizzando diverse regole contabili.
Rapporto attuale:
Il rapporto attuale è un rapporto finanziario chiave per la valutazione della liquidità di un'azienda. Misura la percentuale di attività correnti disponibili per coprire le passività correnti. È la capacità di una società di pagare le sue passività a breve termine con le sue attività a breve termine. Se il rapporto è superiore a 1.0, l'impresa ha più attività a breve termine rispetto ai debiti a breve termine. Ma se il rapporto attuale è inferiore a 1.0, è vero il contrario e la società potrebbe essere vulnerabile
Come regola generale, investi sempre in un'azienda con un rapporto attuale maggiore di 1.
Dividend Yield:
Il rendimento da dividendo di un titolo è calcolato come il dividendo in contanti annuale per azione diviso per il prezzo corrente del titolo ed è espresso in percentuale annua.
Dividend Yield = (Dividendo per azione) / (Prezzo per azione) * 100
Ad esempio, se il prezzo delle azioni di una società è Rs 100 e genera un dividendo di Rs 10, il rendimento del dividendo sarà del 10%. Dipende totalmente dalle condizioni meteorologiche degli investitori che vuole investire in una società con rendimento elevato o basso. Leggi anche: 4 date da sapere per un investitore azionario con dividendi
Spero che questo post sia utile per il lettore. Se vuoi leggere il post completo, puoi trovarlo qui:
la finanza è il sangue dell'organizzazione aziendale. senza finanza un'impresa non ha identità.nelle prime fasi, è necessaria la finanza per l'installazione del business. in seguito sono necessari finanziamenti per la crescita del business. ogni volta che vuoi far crescere la tua attività, la prima cosa che vuoi è la finanza....
La valutazione di un'azienda è un lavoro molto noioso. Non è facile valutare il vero valore di un'azienda poiché il processo richiede la lettura dei bilanci di diversi anni dell'azienda come stato patrimoniale, conto profitti e perdite, rendiconto finanziario, conto economico ecc.
Sebbene sia davvero difficile esaminare tutte queste informazioni, tuttavia sono disponibili vari indici finanziari che possono rendere la vita di un investitore in borsa davvero semplice. Utilizzando questi rapporti, possono scegliere le società giuste in cui investire o confrontare i dati finanziari di due società per scoprire qual è la migliore. Quindi, resta con me per i prossimi 5-6 minuti per apprendere gli 8 importanti indici finanziari che ogni investitore in titoli dovrebbe conoscere.
Inoltre, puoi leggere il post completo del blog sugli 8 principali indici finanziari qui:
<< 8 Analisi del rapporto finanziario che ogni investitore azionario dovrebbe conoscere: >>
Questo è uno dei rapporti chiave ed è davvero importante capire gli utili per azione (EPS) prima di studiare altri rapporti. L'EPS è sostanzialmente il profitto che una società ha realizzato nell'ultimo anno diviso per quante azioni sono sul mercato. Le azioni preferite non sono incluse durante il calcolo dell'EPS.
Utile per azione (EPS) = (Utile netto - dividendi da azioni privilegiate) / (Azioni di estinzione medie)
Dal punto di vista di un investitore, è sempre meglio investire in una società con un EPS più elevato in quanto significa che la società sta generando maggiori profitti. Inoltre, prima di investire in un'azienda, dovresti controllare il relativo EPS per gli ultimi 5 anni. Se l'EPS è in crescita in questi anni, è un buon segno e se l'EPS sta cadendo regolarmente o è irregolare, allora dovresti iniziare a cercare un'altra azienda.
Il rapporto prezzo / utili è una delle analisi del rapporto finanziario più utilizzate tra gli investitori da molto tempo. Un elevato rapporto P / E mostra generalmente che l'investitore sta pagando di più per la quota. Come regola generale, si preferisce un basso rapporto P / E quando si acquista un titolo, ma la definizione di "basso" varia da un settore all'altro. Pertanto, diversi settori (Ex Automobile, Banche, ecc.) Hanno rapporti P / E diversi per le società del proprio settore e il confronto tra il rapporto P / E della compagnia di un settore con il rapporto P / E della compagnia di un altro settore sarà insignificante. Tuttavia, è possibile utilizzare il rapporto P / E per confrontare le aziende dello stesso settore, preferendo una con un P / E basso. Il rapporto P / E viene calcolato usando questa formula:
Rapporto prezzo / utili = (Prezzo per azione) / (Utile per azione)
È più facile trovare il prezzo dell'azione in quanto lo puoi trovare dall'attuale prezzo di chiusura delle azioni. Per l'utile per azione, possiamo avere un EPS finale (utile per azione basato sugli ultimi 12 mesi) o Forward EPS (utile base stimato per azione basato su una proiezione a 12 mesi forward. È più facile trovare l'EPS finale come noi hanno già il risultato della performance della compagnia negli ultimi 12 mesi.
Il rapporto prezzo / libro (P / B) viene calcolato dividendo il prezzo corrente del titolo per il valore contabile dell'ultimo trimestre per azione. Il rapporto P / B è un'indicazione di quanto gli azionisti pagano per il patrimonio netto di una società. In generale, un rapporto P / B inferiore potrebbe significare che lo stock è sottovalutato, ma ancora una volta la definizione di inferiore varia da settore a settore.
Rapporto prezzo / libro = (Prezzo per azione) / (Valore del libro per azione)
Il rapporto debito / patrimonio netto misura la relazione tra l'importo del capitale che è stato preso in prestito (ovvero il debito) e l'importo del capitale conferito dagli azionisti (ovvero il capitale proprio). In generale, con l'aumentare del rapporto debito / patrimonio netto di un'impresa, diventa più rischioso Un numero inferiore di debito / patrimonio netto indica che una società sta utilizzando una leva finanziaria inferiore e ha una posizione azionaria più forte.
Rapporto debito / patrimonio netto = (Passività totali) / (Patrimonio netto totale)
Come regola generale, le società con un rapporto debito / capitale superiore a 1 sono rischiose e dovrebbero essere considerate attentamente prima di investire.
Return on equity (ROE) è l'ammontare del reddito netto restituito in percentuale del patrimonio netto. Il rendimento del capitale proprio misura la redditività di una società rivelando la quantità di profitto che una società genera con il denaro investito dagli azionisti. In altre parole, ROE ti dice quanto è brava un'azienda a premiare i suoi azionisti per il loro investimento.
Return on Equity = (reddito netto) / (patrimonio netto medio)
Come regola generale, investi sempre in un'azienda con ROE superiore al 20% per almeno gli ultimi 3 anni. Un aumento annuale del ROE è anche un buon segno.
Il rapporto prezzo / vendite (P / S) del titolo misura il prezzo del titolo di una società rispetto alle sue vendite annuali. Il rapporto P / S è un altro indicatore di valutazione delle azioni simile al rapporto P / E.
Rapporto prezzo / vendite = (Prezzo per azione) / (Vendite annuali per azione)
Il rapporto P / S è un ottimo strumento perché i dati di vendita sono considerati relativamente affidabili mentre altre voci di conto economico, come gli utili, possono essere facilmente manipolate utilizzando diverse regole contabili.
Il rapporto attuale è un rapporto finanziario chiave per la valutazione della liquidità di un'azienda. Misura la percentuale di attività correnti disponibili per coprire le passività correnti. È la capacità di una società di pagare le sue passività a breve termine con le sue attività a breve termine. Se il rapporto è superiore a 1.0, l'impresa ha più attività a breve termine rispetto ai debiti a breve termine. Ma se il rapporto attuale è inferiore a 1.0, è vero il contrario e la società potrebbe essere vulnerabile
Rapporto corrente = (Attività correnti) / (Passività correnti)
Come regola generale, investi sempre in un'azienda con un rapporto attuale maggiore di 1.
Il rendimento da dividendo di un titolo è calcolato come il dividendo in contanti annuale per azione diviso per il prezzo corrente del titolo ed è espresso in percentuale annua.
Dividend Yield = (Dividendo per azione) / (Prezzo per azione) * 100
Ad esempio, se il prezzo delle azioni di una società è Rs 100 e genera un dividendo di Rs 10, il rendimento del dividendo sarà del 10%. Dipende totalmente dalle condizioni meteorologiche degli investitori che vuole investire in una società con rendimento elevato o basso.
Leggi anche: 4 date da sapere per un investitore azionario con dividendi
Spero che questo post sia utile per il lettore. Se vuoi leggere il post completo, puoi trovarlo qui:
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