Se il 98% dei fondi non batte il mercato, perché le persone continuano a dare i loro soldi a consulenti finanziari e gestori di fondi? Perché non tutti investono in un fondo indicizzato a basso costo che segue l'S & P 500?

Risposte

12/01/2020
Almeria

Alfabetizzazione finanziaria, pigrizia, incentivi e tempo

L'alfabetizzazione finanziaria dovrebbe essere insegnata a scuola

Cosa ricordi dei tuoi giorni a scuola? Io, il teorema di Laplace Gauss, per l'eleganza della sua dimostrazione. Ci viene insegnato un sacco di cose inutili che siamo tutti troppo felici di dimenticare non appena l'esame è finito e un pallone da calcio colpisce il campo.

D'altra parte, l'alfabetizzazione finanziaria ha applicazioni pratiche ogni giorno. Se qualcuno mi avesse detto che il compounding era la forza più potente dell'universo, avrei potuto svegliarmi.

Il denaro è una delle principali cause di divorzio. Eppure nessuno insegna a bilanciare un budget a scuola. L'alfabetizzazione finanziaria dovrebbe essere insegnata a scuola. Pensaci: Come puoi aspettarti di essere finanziariamente libero se sei analfabeta dal punto di vista finanziario? Conosco persone che hanno guadagnato milioni ma hanno dovuto cercare un lavoro il giorno dopo essere state licenziate. Hanno speso di più, molto di più di quello che hanno fatto.

I consulenti finanziari depredano il nostro analfabetismo. Affogano il pesce con gergo, white paper, slogan come "resta investito perché se hai perso i 4 giorni migliori". Silenzio radio quando si tratta di "se hai perso i 100 giorni peggiori" ...

Pigrizia

Siamo tutti occupati. L'ultima cosa che vogliamo fare quando torniamo a casa è prendere decisioni difficili sul futuro, specialmente quando siamo finanziariamente analfabeti. Quindi, deleghiamo questo a specialisti che sanno cosa stanno facendo.

Curtis Wall Street Caroll lo ha detto meglio: i ragazzi che dovrebbero renderti ricco dal vivo alla busta paga, brutta partenza.

Non vogliamo prestare attenzione. Noi procrastiniamo. Vogliamo comprare e tenere. Adoriamo il Cool-Aid

Incentive

L'intero settore si affida a consulenti, consulenti finanziari. I ragazzi che dovrebbero renderti ricco guidano la tua auto costosa e navigano il tuo yacht, non tu.

Ecco come funziona nello spazio istituzionale. Un gruppo di consulenti corre e valuta i fondi comuni di investimento. Poi lo mostrano ai fondi pensione, agli asset allocation, ai fondi sovrani, ecc. Quei ragazzi verrebbero pagati se raccomandassero fondi indicizzati passivi? Ovviamente no. C'è un intero ecosistema che si fa beffe di questo.

I consulenti finanziari personali non sono migliori. Due tipi: i pochi rari che hanno un dovere fiduciario e la peste melma in giacca e cravatta. Quest'ultimo ti sfornerà in qualsiasi alta commissione pagando la spazzatura che possono trovare, che si tratti di involucri off-shore, fondo di capitale garantito, fondo di alloggi per studenti Brandeaux ecc.

Finché l'industria si affida a quei venditori di tappeti usati, i fondi comuni hanno un futuro.

obsolescenza e democrazia

I fondi comuni di investimento sono i prodotti di ieri per i mercati di domani. Sono obsoleti L'idea sta finalmente iniziando a percolare.

Ora, i consumatori medi hanno accesso a informazioni, prodotti e tecnologie che erano riservati all'élite finanziaria 10 anni fa. La democratizzazione sta portando la democrazia all'industria dei fondi comuni.

Le persone prestano attenzione lentamente ma sicuramente e escono dai loro costosi benchmark abbracciando i sottoperformatori, indicati come fondi comuni di investimento.

Naturalmente, professionisti intelligenti come Bill Ackman ti metteranno in guardia contro una bolla dell'ETF. Ma aspetta, stiamo parlando dello stesso gentiluomo che ha seguito l'S & P negli ultimi 6 anni?

Durante la prima guerra mondiale, il cavallo era ancora il mezzo di trasporto preferito. All'inizio della seconda guerra mondiale <il mondo si svegliò inorridito dalla cavalleria polacca che veniva falciata dai carri armati tedeschi. La stessa cosa accadrà ai fondi comuni di investimento.

Un CIO ha affermato che ci sarà sempre posto per fondi comuni di investimento. Certo, ci sarà sempre posto anche per i carri trainati da cavalli, come quelli che corrono intorno a Central Park. Il mondo si sta svegliando alla loro obsolescenza.

Maxie Flavell
Nemmeno vicino a distanza. Mentre gli investitori cinesi hanno acquistato un sacco di preziose proprietà immobiliari in mercati domestici molto costosi, la Cina non è dovuta al debito americano nulla di simile nemmeno a considerarli come aventi una significativa partecipazione azionaria o proprietà nella nazione. Coloro che sostengono il contrario si stanno impegnando in iperbole, non conoscono i ...

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