Qual è la migliore letteratura o sito Web gratuito per comprendere l'indice VIX, dato che non si hanno conoscenze in borsa, opzioni, finanza in generale?
Risposte
04/29/2024
Elianora Sembrat
ELI5, cos'è il VIX:
Diciamo vuoi comprare i petti di pollo: 1 kg costa $ 9
Diciamo che esiste la minaccia di un virus che potrebbe spazzare via il 70% dei polli nel mondo.
"Duuuude, sei serio?"
Se il virus si diffonde davvero: quindi l'offerta di polli nel mondo diminuisce notevolmente, rendendo così i polli più rari, così più costosi. -> Offerta e domanda - Wikipedia
In tal caso, 1 kg di petto di pollo dovrà essere venduto per $ 20 o più.
Ora, supponiamo che tu sia un fornitore di petti di pollo e sai che nessuno sarà disposto a comprare polli a più di $ 12. L'allevatore di polli ti venderà a $ 15+ quando la popolazione mondiale di polli è diminuita del 70%.
Cosa fai?
Fai un contratto
Dici: "Ok, ti pagherò $ 1.5 (o $ 2 o $ 3, o qualunque cosa il mercato decida è il prezzo equo X al momento X ') in anticipo, per ogni pollo che mi vendi. Non ti pagherò più del prezzo concordato di $ 6 ".
L'allevatore di polli si impegna a ricevere il premio del contratto ea venderti il pollo al prezzo concordato. Ottiene $ 6 + $ 1.5. Guadagna $ 1.5 in più rispetto alla media.
Cos'è il VIX? i VIX replicano quanti di questi contratti sono stati scambiati tra l'allevatore di polli e il venditore di polli. Naturalmente, qualcun altro che non mangia pollo, può comprare o vendere questi contratti, o qualcuno a cui piacciono davvero le galline potrebbe farlo.
Così:
Se il virus si sta diffondendo, sulle notizie televisive diranno che non esiste un antivirus e che non solo il 70% dei polli morirà, ma il 90% di quelli (stile mediatico di consegna delle notizie) -> probabilmente ci sarà un volume di contratti davvero elevato perché l'offerta di polli sarà più limitata del previsto, quindi il prezzo aumenterà ancora di più. I contratti sono soggetti alla legge della domanda e dell'offerta: il premio pagato per il contratto sarà più elevato ($ 3? $ 4? $ 5? Anziché i $ 1 iniziali concordati). I petti di pollo di VIX attraversano il tetto ... inizialmente.
Se il virus non si diffonderà e pochissimi polli moriranno a causa di questo -> chi ha acquistato il contratto (assicurazione) ha perso il premio pagato ($ 1 o più), ma era sicuro di pagare solo $ 6 per il petto di pollo: VIX si attenua, ma le minacce dei nuovi virus sono ancora presenti, il VIX non passerà a 0.
A seconda del livello della crisi del pollo, a che punto del panico / delle ipotesi fatte dai polli agricoltori / venditori siamo, ci saranno più o meno contratti negoziati, e quindi il VIX sarà più alto o più basso.
Il VIX assorbe questa ipotesi nel suo prezzo.
Se quasi tutti si aspettano che il prezzo aumenti -> se non aumenta (perché tutti sono già lunghi), probabilmente a quel punto c'è solo una direzione da percorrere, ed è l'opposto di quello che tutti sta aspettando.
Ho semplificato troppo:
Il VIX è legato al volume delle opzioni sull'S & P500.
L'S & P500 rappresenta quasi tutte le 500 più grandi aziende negli Stati Uniti (invece di polli o petti di pollo)
Le opzioni (put / call) sono ciò che ho chiamato contratto (tra l'agricoltore e il venditore; ma anche l'amante del pollo potrebbe farlo, e lo speculatore che non mangia il pollo potrebbe farlo).
Generalmente: - Le persone sono più disposte ad acquistare opzioni per difendersi. - Vediamo movimenti più rapidi al rovescio che al rialzo, perché la paura è un'emozione più forte dell'avidità o dell'euforia. Perciò: Il VIX aumenta di più quando ci sono momenti di estrema paura, ma il VIX può anche aumentare quando ci sono momenti di estrema avidità (S & P500 in forte aumento -> le persone che acquistano chiamate OTM si aspettano un passaggio più ampio verso l'alto). Se l'SPX tende ad abbassarsi a un ritmo lento, non c'è paura, ma non vedi molti orsi lì, il VIX potrebbe scendere -> il mercato potrebbe non implicare un picco di volatilità che potrebbe portare a una maggiore pressione al ribasso sul SPX, o viceversa, maggiore pressione al rialzo.
In realtà, ci sono contratti (futures) su questo tipo di beni che vendono al pubblico:
Quindi la scelta del pollo come Sottostante potrebbe non essere il più appropriato, ma è stato un modo per spiegare quanto sia conciso il concetto.
Spero che quelli senza "conoscenza dei mercati azionari, opzioni, finanza in generale" abbiano compreso i concetti coinvolti. Spero che chi sapeva cos'è il VIX e come funzioni, non si è offeso dalla mia spiegazione. Se hai suggerimenti / correzioni, qualsiasi aiuto è molto apprezzato;)
Il valore del giocatore è determinato dalla sua età, durata del contratto, prestazioni e in alcuni casi marchio o personalità.Il club paga i soldi al club del bersaglio (principalmente influenzato dalla durata e dalle prestazioni del contratto)Dopo che il prezzo è stato concordato, il club è autorizzato a discutere lo stipendio del giocatore con il giocatore. Nella maggior parte dei casi è anche d...
ELI5, cos'è il VIX:
Diciamo vuoi comprare i petti di pollo:
1 kg costa $ 9
Diciamo che esiste la minaccia di un virus che potrebbe spazzare via il 70% dei polli nel mondo.
"Duuuude, sei serio?"
Se il virus si diffonde davvero: quindi l'offerta di polli nel mondo diminuisce notevolmente, rendendo così i polli più rari, così più costosi. -> Offerta e domanda - Wikipedia
In tal caso, 1 kg di petto di pollo dovrà essere venduto per $ 20 o più.
Ora, supponiamo che tu sia un fornitore di petti di pollo e sai che nessuno sarà disposto a comprare polli a più di $ 12.
L'allevatore di polli ti venderà a $ 15+ quando la popolazione mondiale di polli è diminuita del 70%.
Cosa fai?
Fai un contratto
Dici: "Ok, ti pagherò $ 1.5 (o $ 2 o $ 3, o qualunque cosa il mercato decida è il prezzo equo X al momento X ') in anticipo, per ogni pollo che mi vendi. Non ti pagherò più del prezzo concordato di $ 6 ".
L'allevatore di polli si impegna a ricevere il premio del contratto ea venderti il pollo al prezzo concordato. Ottiene $ 6 + $ 1.5. Guadagna $ 1.5 in più rispetto alla media.
Cos'è il VIX?
i VIX replicano quanti di questi contratti sono stati scambiati tra l'allevatore di polli e il venditore di polli.
Naturalmente, qualcun altro che non mangia pollo, può comprare o vendere questi contratti, o qualcuno a cui piacciono davvero le galline potrebbe farlo.
Così:
Se il virus si sta diffondendo, sulle notizie televisive diranno che non esiste un antivirus e che non solo il 70% dei polli morirà, ma il 90% di quelli (stile mediatico di consegna delle notizie) -> probabilmente ci sarà un volume di contratti davvero elevato perché l'offerta di polli sarà più limitata del previsto, quindi il prezzo aumenterà ancora di più.
I contratti sono soggetti alla legge della domanda e dell'offerta: il premio pagato per il contratto sarà più elevato ($ 3? $ 4? $ 5? Anziché i $ 1 iniziali concordati).
I petti di pollo di VIX attraversano il tetto ... inizialmente.
Se il virus non si diffonderà e pochissimi polli moriranno a causa di questo -> chi ha acquistato il contratto (assicurazione) ha perso il premio pagato ($ 1 o più), ma era sicuro di pagare solo $ 6 per il petto di pollo:
VIX si attenua, ma le minacce dei nuovi virus sono ancora presenti, il VIX non passerà a 0.
A seconda del livello della crisi del pollo, a che punto del panico / delle ipotesi fatte dai polli agricoltori / venditori siamo, ci saranno più o meno contratti negoziati, e quindi il VIX sarà più alto o più basso.
Il VIX assorbe questa ipotesi nel suo prezzo.
Se quasi tutti si aspettano che il prezzo aumenti -> se non aumenta (perché tutti sono già lunghi), probabilmente a quel punto c'è solo una direzione da percorrere, ed è l'opposto di quello che tutti sta aspettando.
Ho semplificato troppo:
Il VIX è legato al volume delle opzioni sull'S & P500.
L'S & P500 rappresenta quasi tutte le 500 più grandi aziende negli Stati Uniti (invece di polli o petti di pollo)
Le opzioni (put / call) sono ciò che ho chiamato contratto (tra l'agricoltore e il venditore; ma anche l'amante del pollo potrebbe farlo, e lo speculatore che non mangia il pollo potrebbe farlo).
Generalmente:
- Le persone sono più disposte ad acquistare opzioni per difendersi.
- Vediamo movimenti più rapidi al rovescio che al rialzo, perché la paura è un'emozione più forte dell'avidità o dell'euforia.
Perciò:
Il VIX aumenta di più quando ci sono momenti di estrema paura, ma il VIX può anche aumentare quando ci sono momenti di estrema avidità (S & P500 in forte aumento -> le persone che acquistano chiamate OTM si aspettano un passaggio più ampio verso l'alto).
Se l'SPX tende ad abbassarsi a un ritmo lento, non c'è paura, ma non vedi molti orsi lì, il VIX potrebbe scendere -> il mercato potrebbe non implicare un picco di volatilità che potrebbe portare a una maggiore pressione al ribasso sul SPX, o viceversa, maggiore pressione al rialzo.
In realtà, ci sono contratti (futures) su questo tipo di beni che vendono al pubblico:
Quindi la scelta del pollo come Sottostante potrebbe non essere il più appropriato, ma è stato un modo per spiegare quanto sia conciso il concetto.
Spiegazioni più avanzate su come funziona VIX: Qui -> Come funzionano l'indice VIX e i relativi contratti futures?
Spero che quelli senza "conoscenza dei mercati azionari, opzioni, finanza in generale" abbiano compreso i concetti coinvolti.
Spero che chi sapeva cos'è il VIX e come funzioni, non si è offeso dalla mia spiegazione. Se hai suggerimenti / correzioni, qualsiasi aiuto è molto apprezzato;)