Gli investitori cercano sempre di comprendere le prospettive delle società per le quali intendono acquistare o in cui sono già state investite.

Ad alcune domande sulla performance di un titolo si potrebbe rispondere calcolando i rapporti relativi a redditività, liquidità, efficienza e rischio (copertura). Ma i rapporti finanziari hanno alcune limitazioni nel mettere in evidenza il quadro esatto della situazione aziendale e le sue prestazioni; elencati di seguito ne sono elencati alcuni:

• Non esiste alcun valore che può essere designato come buono o cattivo. Dipende dall'industria e dalla capacità del management di gestire le operazioni. Quindi, semplicemente i rapporti non sarebbero conclusivi e sarebbe necessario coinvolgere l'analisi qualitativa.
• I rapporti riflettono la performance passata e non sono indicativi di tendenze future.
• Mentre si confrontano i rapporti, anche se le due società appartengono allo stesso settore, non è possibile che tutti i loro fattori considerati siano uguali o uguali. Potrebbe esserci una differenza in termini di dimensioni, strategia, tipi di prodotti offerti ecc. Pertanto, i rapporti non riescono a proiettare un confronto esatto tra due società.
• I principi contabili offrono alle società la libertà di adottare diversi modi di calcolare i rapporti. Una società o un analista potrebbero adottarne una che fornisca un quadro più favorevole e ciò potrebbe ostacolare il confronto con un gruppo di società dello stesso settore.

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